تعتزم مؤسسة Fannie Mae، التي تبلغ قيمتها 4.1 تريليون دولار، قبول العملات المشفرة كدفعة أولى لقروض الرهن العقاري.

العناوين الرئيسية

• ستسمح مؤسسة فاني ماي قريباً بالدفعات المقدمة المدعومة بالعملات المشفرة لقروض المنازل في الولايات المتحدة.
• يؤدي هيكل القرض المزدوج إلى زيادة التكاليف من خلال طبقة اقتراض منفصلة مدعومة بالعملات المشفرة.
• يحتفظ المقترضون بممتلكاتهم من العملات المشفرة دون التعرض لخطر التصفية في حال استمرار المدفوعات.

إقرأ أيضاَ |  انهيار سعر البيتكوين بعد أن شكك ترامب في اتفاق إنهاء الحرب مع إيران

تستعد شركة فاني ماي، عملاق التمويل العقاري، للسماح قريبًا بدفعات مقدمة مدعومة بالعملات المشفرة على قروض المنازل في الولايات المتحدة. تشمل هذه المبادرة شركتي Better Home & Finance و Coinbase Global، مما يتيح للمشترين رهن العملات المشفرة بدلًا من النقد. وتأتي هذه الخطوة استجابةً لتوجيهات الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان، وتهدف إلى توسيع نطاق حصول حاملي العملات المشفرة على قروض الرهن العقاري.

دمج فاني ماي للعملات المشفرة في قروض الرهن العقاري

بحسب صحيفة وول ستريت جورنال ، يتيح المنتج الجديد للمشترين الحصول على قرض عقاري قياسي مدعوم من مؤسسة فاني ماي لمدة 15 أو 30 عامًا عبر منصة Better. ولكن بدلاً من دفعة مقدمة نقدية، يحصل المقترضون على قرض منفصل مدعوم بأصول رقمية.

في إطار هيكل التمويل الجديد، يمكن لمشتري المنازل رهن عملات البيتكوين وUSDC. يتيح هذا الهيكل للمشترين الاحتفاظ بممتلكاتهم من العملات المشفرة مع الاستمرار في الحصول على تمويل الإسكان التقليدي.

بحسب ماكس برانزبورغ من منصة تداول العملات الرقمية الرائدة كوين بيس، كما نقلت عنه صحيفة وول ستريت جورنال، فإن العديد من مستثمري العملات الرقمية يتجنبون امتلاك المنازل بسبب مخاوف التصفية. وأوضح أن هذا المنتج يسد هذه الفجوة من خلال توفير بديل لبيع الأصول الرقمية.

في الوقت نفسه، لا تقوم مؤسسة فاني ماي بتقديم القروض بشكل مباشر. بل تشتري الرهون العقارية، وتجمعها في حزم، وتضمن المدفوعات للمستثمرين.

هيكل وتكلفة الرهون العقارية المدعومة بالأصول الرقمية

يؤدي هيكل القرض المزدوج إلى زيادة تكاليف الاقتراض الإجمالية للمشترين. يدفع المقترضون فوائد على كل من الرهن العقاري الأساسي والقرض المدعوم بالعملات المشفرة . قد تتساوى أسعار الفائدة مع أسعار الفائدة المعتادة للقروض المدعومة من مؤسسة فاني ماي أو ترتفع بنسبة تصل إلى 1.5 نقطة مئوية.

يُظهر هذا التعديل الصعوبة والمخاطر الإضافية المترتبة على هذا الهيكل. فبمجرد رهن العقار، لا يستطيع المقترضون تداول ممتلكاتهم من العملات الرقمية. ومع ذلك، صرّح فيشال غارغ، الرئيس التنفيذي لشركة Better، بأن انخفاض الأسعار لا يؤثر على الرهن العقاري طالما استمرت الأقساط.

يختلف هذا النهج عن الإقراض التقليدي القائم على الهامش. فهو يزيل مخاطر التصفية المرتبطة بانخفاض أسعار العملات المشفرة، شريطة أن يفي المقترضون بالتزامات السداد.

تغيير السياسات وتزايد التبني 

يأتي هذا البرنامج استجابةً لتوجيهات أصدرها مدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية، بيل بولت، في يونيو/حزيران. وقد وجّه بولت مؤسستي فاني ماي وفريدي ماك إلى الاستعداد لاحتساب العملات المشفرة كأصل من أصول الرهن العقاري. ووفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، امتلك حوالي 14% من البالغين في الولايات المتحدة عملات مشفرة في عام 2025. في حين باع ما يقرب من 13% من المشترين الشباب عملات مشفرة لتمويل الدفعة الأولى.

مع ذلك، لا تزال قروض الرهن العقاري المدعومة بالأصول الرقمية محدودة النطاق. فقد قدمت شركة “ميلو” للتكنولوجيا المالية، ومقرها ميامي، خدماتها لأكثر من 100 عميل بقليل منذ إطلاق منتج مماثل في عام 2022. وقال الرئيس التنفيذي لشركة “ميلو”، جوزيب روبينا، إن العديد من العملاء يشبهون المشترين الأجانب الذين يمتلكون أصولاً قوية ولكن لديهم سجلات ائتمانية تقليدية محدودة. 

في غضون ذلك، بدأت جهات إقراض أخرى باختبار نماذج مماثلة. يقبل مُقرض غير مصرفي يُدعى “نيوريز” الآن بعض حيازات العملات المشفرة في طلبات الرهن العقاري دون اشتراط تحويلها إلى نقد. ولا تزال التفاصيل الرئيسية للمنتج المدعوم من “فاني ماي” غير واضحة، بما في ذلك كيفية تحديد قيم الضمانات وضوابط إدارة المخاطر المطبقة.

تعتزم مؤسسة Fannie Mae، التي تبلغ قيمتها 4.1 تريليون دولار، قبول العملات المشفرة كدفعة أولى لقروض الرهن العقاري.

CryptPlatform

إخلاء المسؤولية: قد يتضمن المحتوى المقدم رأيًا شخصيًا للمؤلف ويخضع لحالة السوق. قم بإجراء بحث السوق قبل الاستثمار في العملات المشفرة. لا يتحمل المؤلف أو النشر أي مسؤولية عن خسارتك المالية الشخصية.

تابعونا على: